במסגרת הקמת נאמנות יערך הסכם נאמנות אשר יביא את כל הרצונות של היוצר ביחס לנאמנות ודרך הפעולה של הנאמנות בנכסים. זהו המסמך החשוב ביותר בהקמת הנאמנות אשר מהווה את המסד לתפעול הנאמנות. במסגרת הקמת הנאמנות ימונה נאמן או באמצעות חברת נאמנות מקצועית אשר תרכז את ניהול הנאמנות או באמצעות אדם עליו היוצר סומך שינהל את הנאמנות לרבות בן משפחה קרוב. במקביל יפתח חשבון בנק לנאמנות כדי לקלוט את כספי הנאמנות ובמקביל יועבר דיווח לרשויות המס כי הנאמנות נפתחה והיא תדווח על הכנסותיה במסגרת תיק הנאמנות.
בעלי תפקידים בנאמנות - יוצר הנאמנות, הנאמן, הנהנה ומגן הנאמנות.
לתוך הנאמנות ניתן להפקיד נכסים מכל סוג: מזומנים, מניות, נדל"ן וכו'.

במסגרת הקמת נאמנות ניתן לפתוח נאמנות תושבת ישראל או נאמנות בחו"ל קיימים יתרונות וחסרונות לשתי האופציות. נאמנות זרה מאופיינת בחלק מהמדינות בעולם במערכת משפטית מיוחדת המגינה על נכסי הנאמנות. יש לזכור שנכסים המוחזקים על ידי נאמנות זרה דורשים ממי שמבקש לתקוף את הנאמנות לפעול על פי הדין הזר. לעומת זאת נאמנות תושבת ישראל עליה חל חוק הנאמנות הישראלי הינה נאמנות לכל דבר אם כי מערכת הפסיקה שנבנתה על כה בדין הישראל סביב הנאמנות המקומית אינה מספיק ענפה כפי שקיימת בדין הזר. היתרון הוא שהנאמנות פועלת על פי הדין הישראלי ובמקרה של מחלוקות אלו יתנהלו בישראל.

הכספים שיועברו לנאמנות חייבים בניהול מושכל כך שישמרו על ערכם ואף יותר מכך בהתאם לתמהיל השקעות אשר יקבע על ידי היוצר. יוצר הנאמנות רשאי להחליט מראש מי הגוף הפיננסי שייתן את השירות להשקעות כספי הנאמנות במסגרת הנאמנות והחלטה בהמשך של הנאמן לעשות שינויים על פי מפתח קבוע כפי שתקבע.